文献综述
在金融市场发达的国家国债利率期限结构一直是金融学领域的一个研究重点。相比较而言，我国的债券起步较晚。但是随着我国金融市场改革的深入进行，我国国债市场的发展日益完善和成熟，国债利率期限结构是固定收益产品定价和投资组合管理的核心问题。为了对国债市场的利率期限结构进行研究，探求不同到期期限国债收益率之间的关系，我们需要建立模型来研究。
利率期限结构是指在某一时点上，不同期限资金的收益率与到期期限之间的关系。利率的期限结构反映了不同期限的资金供求关系，揭示了市场利率的总体水平和变化方向，为投资者从事债券投资和政府有关部门加强债券管理提供可参考的依据。利率作为资金的价格,它的水平应该由市场所决定。利率期限结构表示不同的债券期限所对应的利率水平,从一定的角度反映了资本市场和货币市场的资金供求水平。作为无风险利率的国债利率将承担起金融市场的基准利率的角色，由不同到期期限的国债收益率组成的利率期限结构，将对金融资产的定价、创新产品的设计、风险管理等产生重大影响。实证分析发现:我国国债定价效率不足,交易价格显著偏离理论价格,但国债理论价格的实际值和预测值均对交易价格具有显著的预测能力。从而研究我国国债利率期限结构的动态化特征和演进规律,就不仅能够从理论上了解影响利率期限结构曲线变动规律的因素,而且也能够建立刻画利率期限结构曲线变动规律的实证数学模型。在文献中，学者们建立不同的模型来更加准确地研究找出我国国债利率期限结构同宏观经济变量之间的联系。他们建建立了DNS模型、DRA模型、单因子CIR模型和两因子CIR模型、Svensson模型、基于非线性STR模型等来进行拟合，为了构造平滑的利率曲线并计算得到国债理论价格及其预测值，他们提出了适应相应模型的Hermite插值方法、Panal-Data的两步法和高斯估计法等。总结起来，这部分文献主要提出了几类常用的模型并运用相对应的方法来进行更好的拟合。
为了更好的研究国债市场的利率期限结构,探求不同到期期限国债收益率之间的关系，本课题重点介绍了利率期限结构研究中几类常用的模型，并将国内外关于利率期限结构方法和经典模型选取出来，运用Matlab软件进行分析拟合，最后总结出归纳一般的方法和模型。
参考文献：
[1]张健,陈映洲.无套利“双斜率”DNS利率期限结构模型与实证[J].统计与决策,2018,34(12):143-147.
[2]强静,侯鑫,范龙振.基准利率、预期通胀率和市场利率期限结构的形成机制[J].经济研究,2018,53(04):92-107.
[3]闫红蕾,张自力.利率期限结构预测、国债定价及国债组合管理[J].统计研究,2018,35(03):23-37.
[4]张雪莹,刘梦.央行持有国债变化对利率期限结构的影响——基于美国数据的实证分析[J].金融发展研究,2018(01):55-60.
[5]张清洁.两因子CIR模型对银行间国债利率期限结构的实证研究[J].攀枝花学院学报,2018,35(01):44-49.
以上是毕业论文文献综述，课题毕业论文、任务书、外文翻译、程序设计、图纸设计等资料可联系客服协助查找。
